تحلیل بنیادی (فاندمنتال) چیست؟
تحلیل بنیادی یا اصطلاحاً تحلیل فاندامنتال (Fundamental analysis)، یکی از روش های تحلیل بورس است. به کمک تحلیل بنیادی می‌توانید وضعیت مالی، سودآوری، محصولات، خدمات، رقبا، چشم‌انداز و… یک شرکت را بررسی کرده و ارزش واقعی سهام آن را محاسبه کنید. به عبارت دیگر تحلیل بنیادی با مقایسه ارزش ذاتی یک شرکت با قیمت فعلی سهام آن، به شما کمک می‌کند تا سهامی را که ارزشمندتر از قیمت فعلی خود است، شناسایی کنید. استفاده از این دانش در کنار سایر دانش‌های تحلیلی می‌تواند به تصمیم‌گیری بهتر برای خرید و فروش سهام در بورس کمک کند.
تاثیر دانش تحلیل بنیادی بر عملکرد معاملاتی
با یادگیری تحلیل بنیادی در کنار سایر روش‌ها، می‌توانید تصمیمات بهتری اخذ کرده و شانس موفقیت خود را افزایش دهید. در ادامه با تحلیل بنیادی یا فاندامنتال بیشتر آشنا خواهید شد. بی‌شک سرمایه‌گذاری در شرکتی که بر آن اشراف کامل اطلاعاتی دارید، احتمال موفقیت بیشتری در مقایسه با حالتی دارد که شرکت را نشناسید. تحلیل بنیادی یا همان فاندامنتال روشی است که با استفاده از آن می‌توان به این اشرف اطلاعاتی دست یافت.
سرمایه گذاری در بورس یکی از روشهای سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی و حفظ ارزش دارایی در برابر تورم است؛ اما اگر افراد آگاهی لازم درباره نحوه سرمایه‌گذاری در این بازار را نداشته باشند، متحمل ضرر خواهند شد. بنابراین روش سرمایه‌گذاری مطمئن در بورس یکی از دغدغه‌های سرمایه‌گذاران است. تحلیل بنیادی یکی از بهترین و مطمئن‌ترین روشهای تحلیل بورس است.
مفاهیم تحلیل بنیادی
در تحلیل بنیادی موارد زیر باید قابل بررسی قرار گیرد:
صورت‌های مالی
صورت‌های مالی گزارش‌هایی هستند که جزییات اطلاعات مالی یک شرکت را به صورت عمومی اعلام می‌کنند. 3 نوع از مهم‌ترین صورت‌های مالی عبارتند از:
ترازنامه
ترازنامه که به آن صورت وضعیت مالی نیز می‌گوند، نشانگر دارایی‌ها، بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام در پایان یک دوره است.
صورت سود و زیان
صورت سود و زیان یک نوع از صورت‌های مالی است که اطلاعاتی از قبیل درآمدها، هزینه‌ها و سود یا زیان شرکت برای یک مدت زمان مشخص را گزارش می‌کند.
صورت جریان وجوه نقد
صورت جریان وجوه نقد یک نوع از صورت‌های مالی است که وضعیت و حرکت پول نقد شرکت را گزارش می‌دهد.
سود به ازای هر سهم (EPS)
سود به ازای هر سهم (Earnings Per Share) مقدار سودی است که برای هر سهم شرکت محقق شده است یا در آینده محقق خواهد شد.
نسبت قیمت بر درآمد (P/E)
حاصل تقسیم قیمت بر سود پیش‌بینی شده شرکت است که بیانگر زمان بازگشت سرمایه یا دارایی است.
نسبت بدهی به صاحبان حقوق سهام (D/E)
نشان می‌دهد که یک شرکت برای تامین مالی دارایی‌های خود از چه مقدار بدهی نسبت به ارزش سهام صاحبان سهام استفاده می‌کند. هر چقدر این نسبت عدد بالا‌تری را نشان دهد، بدهی شرکت بیشتر است.
مدل ارزش گذاری
ارزش گذاری مبنای مفاهیم دیگری مانند رویکردهای مختلف (رویکرد تنزیلی، رویکرد نسبی، رویکرد ترازنامه‌ای و...) نیز هستند که با فراگیری مدیریت مالی و جنبه‌های مختلف آن، با این مفاهیم نیز آشنا می‌شوید.
مزایای تحلیل بنیادی:
* مناسب برای سرمایه‌گذاری بلند مدت
* درک کامل و مناسب از تجارت و انواع دسته‌بندی سهام در گروه‌های صنعتی مختلف
* آشنایی با شرکت‌هایی با دارایی‌های ارزشمند، ترازنامه قوی، درآمد پایدار و ...